La respuesta a tu pregunta es si, siempre que se tenga relaciones sexuales existe riesgo de embarazo, incluso con el uso de métodos anticonceptivos, ya que ninguno es 100% efectivo, si no se usa ninguno el riesgo es mucho mayor.
Durante los días de la menstruación es muy poco común que se libere un óvulo, además la capa interna del útero (llamada endometrio) está en desprendimiento (lo que da lugar al sangrado) y por éstas razones es poco probable que pueda producirse un embarazo (las probabilidades son bajas más no inexistentes).
Si quieres evitar un embarazo no deseado, te recomiendo acudir con tu médico para que determine cuál es método anticonceptivo ideal para ti, además sugiero el uso habitual del preservativo dado que éste además de brindar protección anticonceptiva, te protege contra enfermedades de transmisión sexual.
Espero haber podido ayudarte y orientarte.